Investing.com — Wells Fargo, önemli perakende hisseleri hakkındaki görünümünü güncelledi. Ross Stores’u (NASDAQ:ROST) en iyi performans gösteren şirket olarak öne çıkarırken, Bath & Body Works’ün (NYSE:BBWI) kısa vadeli zorluklarla karşı karşıya olduğunu belirtti. Banka, her iki şirket için de “ağırlık ver” tavsiyesini koruyor.
Bankanın son analizi, bu perakendecilerin farklı pazar dinamikleri ve liderlik geçişleri içinde izledikleri farklı yolları ortaya koyuyor.
ROST, yeni CEO liderliğinde umut verici bir ivme gösterirken, BBWI tutarsız ürün lansmanları ve kâr marjı baskılarıyla mücadele ediyor.
1. Ross Stores (ROST) – Ağırlık Ver, Hedef Fiyat 180 dolar
Wells Fargo, Ross Stores için hedef fiyatını 175 dolardan 180 dolara yükseltti. Banka, yaklaşık 12 aydır görevde olan CEO Conroy yönetimindeki şirketin gidişatına olan güvenini artırdığını ifade etti.
Banka, ROST hisselerinin 2. çeyrek raporlamasından bu yana sektöre göre biraz daha düşük performans gösterdiğini belirtiyor. Analistler, şirketin iyileşen temellerini göz önüne alarak bunu bir fırsat olarak değerlendiriyor.
Büyümeyi sağlayan stratejik girişimler arasında self-servis ödeme yetenekleriyle mağaza modernizasyonu, geliştirilmiş marka karması ve merchandising ile daha verimli pazarlama yer alıyor.
Banka, Kadın işkolundaki dikkat çekici yükselişi, merchandising gücünün performans kazanımlarına dönüştüğünün kanıtı olarak vurguluyor.
Wells Fargo, 3. çeyrek için karşılaştırılabilir satış tahminini %2,5’ten %5’e yükseltti. Bu rakam, şirketin %2-3 rehberliğinin oldukça üzerinde. Ayrıca 3. çeyrek hisse başına kazanç (EPS) tahminini 1,45 dolara çıkardı. Bu da hem rehberliği (1,31-1,37 dolar) hem de konsensüsü (1,40 dolar) aşıyor.
Son gelişmelerde, Ross Stores 40 yeni lokasyonla 2025 mali yılı genişlemesini tamamladığını duyurdu ve William Sheehan’ı yeni Mali İşler Başkanı olarak atadı.
Şirket ayrıca TD Cowen’dan 162 dolara yükseltilen hedef fiyat ve BTIG’den Nötr derecelendirmesiyle başlatılan kapsam dahil olmak üzere çeşitli analist güncellemeleri aldı.
2. Bath & Body Works (BBWI) – Ağırlık Ver, Hedef Fiyat 33 dolar
Wells Fargo, “ağırlık ver” derecelendirmesini korusa da, Bath & Body Works için hedef fiyatını önceki seviyelerden 33 dolara düşürdü. Banka, şirketin 1. çeyrekteki oldukça başarılı Disney Prensesleri lansmanının ardından yaşanan zorlukları gerekçe gösterdi.
Banka, sonraki Disney Kötü Karakterleri işbirliğinin beklentilerin altında performans gösterdiğini belirtiyor.
Analistler, 3. çeyreğin zayıf başladığını ancak Ekim ayı boyunca iyileştiğini düşünüyor. Fakat bu iyileşme, temel iş gücünden ziyade daha ağır promosyonlardan kaynaklanıyor gibi görünüyor.
Daha derin ve uzun Sonbahar İndirimi dönemi, üst düzey kazanımların kâr marjları pahasına geldiğini gösteriyor.
Wells Fargo, zayıflayan brüt marjlar nedeniyle 3. çeyrek EPS tahminini 0,37 dolara (rehberliğin alt sınırında) düşürdü. Ayrıca 2026 mali yılı EPS tahminini önemli ölçüde azaltarak 3,30 dolara indirdi. Bu rakam, 3,76 dolarlık konsensüsün oldukça altında.
Banka, yeni CEO Heaf’in stratejilerinin etkisini göstermesi için daha fazla zamana ihtiyaç olduğuna inanıyor. Ayrıca işin başlangıçta tahmin edilenden daha fazla yeniden yatırım gerektirdiğini düşünüyor.
Bu revizyonlara rağmen, Wells Fargo “ağırlık ver” derecelendirmesini koruyor. Bu, BBWI’nin dip temeller olarak gördükleri yaklaşık 8x F/K oranındaki cazip değerlemesine ve 2026’nın ikinci yarısında iyileşme potansiyeline dayanıyor.
Bath & Body Works güncellenmiş analist yorumları aldı. Goldman Sachs yakın zamanda Al derecelendirmesini yinelerken, Jefferies promosyon faaliyetlerini azaltmada sınırlı ilerlemeyi gerekçe göstererek hedef fiyatını 28,50 dolara düşürdü.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
